2026年对美国留学与留美就业影响最大的两件事，一是STEM OPT（科学、技术、工程与数学专业实习延期）继续维持最长36个月的政策利好，并伴随新增专业与远程实习相关放宽；二是联邦Graduate PLUS研究生贷款自2026年7月1日起不再向新借款人发放，研究生融资将面临年度与终身上限。本文结合美国移民局（USCIS）STEM OPT 官方说明与联邦学生贷款 2026–27 年度更新，梳理政策要点并给出学费与替代融资规划建议。
STEM OPT 延长至 36 个月与申请要点
持 F-1 签证的 STEM 专业毕业生，在完成首段 12 个月 post-completion OPT 后，可申请24 个月 STEM OPT 延期，合计在美工作授权可达36 个月。根据 USCIS 官方 STEM OPT 页面，申请人须满足：当前处于有效的 post-completion OPT、持有经 SEVP 认证的美国院校学士/硕士/博士 STEM 学位，且专业在 DHS 公布的 STEM designated degree 列表中。雇主须已加入 E-Verify，且每周工作不少于 20 小时；申请时需与雇主共同完成 I-983 培训计划，并在当前 OPT 到期前90 天内提交 I-765。若当前 OPT 阶段失业累计超过 90 天，将影响延期资格，需提前规划。
近年来 DHS 持续扩充 STEM 列表。例如环境/自然资源经济学（Environmental/Natural Resource Economics）等专业已被纳入，更多商科与交叉学科毕业生可享受 36 个月 OPT。此外，政策上允许将一门相当于 3 学分的在线课程计入全日制学习，便于在部分无法完全线下到校的情况下仍保持 full-time 身份，从而不影响后续 OPT 申请；远程实习与工作安排则需符合 I-983 及雇主与学校的要求。
Graduate PLUS 停发与新的贷款上限
自 2026 年 7 月 1 日起，联邦 Graduate PLUS 将不再向新借款人发放。这一变化来自《One Big Beautiful Bill》法案（OB3），The College Investor 等来源指出，新入学的研究生将无法再通过 Grad PLUS 借满「就读成本（Cost of Attendance）」，而须受新的联邦 Direct Unsubsidized 上限约束。华盛顿大学 2026–27 联邦贷款更新说明概括了新限额：普通研究生年度借款上限约 $20,500，终身合计约 $100,000；专业学位（如法律、医学、牙医、药学等）年度约 $50,000，终身约 $200,000。此外，家长 PLUS 贷款也将设年度与终身上限（如年度约 $20,000、终身约 $65,000），世界日报报道提到护理等专业未被列入「专业学位」豁免，高学费项目受影响尤其明显。
已在 2026 年 7 月 1 日前入读并曾获得联邦贷款 disbursement 的学生，多数可适用过渡条款：在之后最多 3 年或至项目结束（以先到为准）内，仍可能按旧规则继续使用包括 Grad PLUS 在内的联邦贷款。因此 2025–26 学年已入学、且已有联邦放款记录的同学，应留意本校 aid office 对「legacy」资格的具体界定。Edvisors 的解读建议，若计划 2026 年 7 月之后才首次使用联邦研究生贷款，应尽早评估私人贷款、奖学金、助教/研究助理及校内 aid，以弥补 Grad PLUS 取消后的资金缺口。
学费与融资规划建议
在 Grad PLUS 停发与上限生效的背景下，建议从入学时间与项目类型两方面规划：
- 2026 年 7 月前已入学并有联邦 disbursement：确认自己是否属于「legacy」继续使用 Grad PLUS 的群体，并合理规划后续学年借款额，避免超出终身限额。
- 2026 年 7 月及之后才新用联邦贷款：按 $20,500/年（普通研究生）或 $50,000/年（专业学位） 估算联邦可借额度，差额部分考虑：校内奖学金与助教/RA、私人学生贷款、家庭储蓄或分期付款计划。
- 高成本专业（如部分护理、公共卫生、听力学等）：因专业学位豁免名单未包含所有高学费项目，更需提前 1–2 年做资金规划，并比较不同院校的 net cost 与 aid 政策。
小结：2026 年 STEM OPT 仍为符合条件的留学生提供最长 36 个月在美工作机会，且专业列表与远程/在线政策有所放宽；与此同时，Graduate PLUS 的退出与新的联邦贷款上限将显著改变研究生融资环境。建议结合 USCIS STEM OPT 官方说明与本校国际生办公室、财务援助办公室的最新指引，尽早做好 OPT 申请时间线与学费、贷款替代方案规划。